Finansiel risikostyring
Studienævn for Markeds- og ledelsesantropologi, Økonomi, Matematik-Økonomi og Miljø- og Ressource management
Undervisningssprog: På dansk eller engelsk afhængigt af underviser
EKA: B540003102
Censur: Intern prøve, en bedømmer
Bedømmelse: 7-trinsskala
Udbudssteder: Odense
Udbudsterminer: Efterår
Niveau: Bachelor
Fagnummer: B540003101
ECTS-point: 10
Godkendelsesdato: 14-03-2023
Varighed: 1 semester
Fagnummer
Fagtitel
Undervisningssprog
ECTS-point
Ansvarligt studienævn
Studienævn for Markeds- og ledelsesantropologi, Økonomi, Matematik-Økonomi og Miljø- og Ressource management
Godkendelsesdato
Fagansvarlig
Udbudssteder
Niveau
Udbudsterminer
Varighed
Anbefalede forudsætninger
Faget forudsætter kendskab i to kategorier:
Faget forudsætter at den studerende har matematiske færdigheder indenfor standard funktionsteori (differential- og integralregning), kendskab til Lagrange-metoden, samt matematiske færdigheder inden for lineær algebra. Dette er alle kompetencer opnået i faget Matematik.
Herudover forventes den studerende at kunne forstå og benytte de vigtigste sandsynlighedsteoretiske begreber som: sandsynlighed, stokastiske variable og processer, middelværdi, varians, kovarians og korrelation samt selvstændigt at kunne anvende disse begreber på konkrete problemstillinger. Kompetencer der er opnået i faget Statistik. Til beregninger forventes kendskab til anvendelse af Excel.
Faget forudsætter, at den studerende kan opstille ydelsesrækker af obligationer, beregne effektiv rente og kurser. Ligeledes skal den studerende kunne beregne pay-off af afledte aktiver som forwards og optioner og fastsætte prisen på disse. Dette er alle kompetencer opnået i faget Finansiering, Investering og Virksomhedsstrategi.
Formål og sigte
Faget tager afsæt i kurset Finansiering, Investering og Virksomhedsstrategi (FIV), hvor de basale dele af finansieringsteorien gennemgås. Et centralt element i faget FIV er, at investorer og virksomheder må tage højde for den usikkerhed, der er i eksempelvis fremtidige aktieafkast og betalingsstrømme fra en realinvestering. Denne usikkerhed eller risiko er essentiel i forbindelse med styring af en investeringsportefølje, virksomhedernes valg af reale projekter m.v.
Formålet med faget Finansiel Risikostyring er at bibringe den studerende en dybere viden om, hvorledes (finansielle) virksomheder styrer risiko, samt hvorledes investorer og (finansielle) virksomheder har mulighed for at styre forskellige former for risiko. Endvidere skal den studerende opnå indblik i nyere regulering, som har til hensigt at regulere aktørerne på de finansielle markeder.
Indhold
- Måling af risiko
- Risikodækning i praksis
- Renterisiko
- Value at Risk
- Kredit Risiko og Credit Value at Risk
- Operationel Risiko
- Nyere finansiel regulering.
Målbeskrivelse
Det er hensigten at den studerende får indsigt i, hvordan man beregner risikoen af en given investeringsportefølje af investeringer eller lån. Det er ligeledes hensigten, at den studerende får viden om, hvordan man aggregerer risiko i f.eks. en bank på tværs af forretningsområder og enheder. Begreber som hvidvask og ESG kan indgå som et led i en forståelse af risiko. Den studerende skal således være i stand til:
Målbeskrivelse - viden
Demonstrere viden inden for kursets fokusområder, hvor den studerende er i stand til:
- Identificere, forklare og reflektere over ricisi for enkelte aktiver og i porteføljer af aktiver.
- Forstå, forklare og reflektere over, hvordan risiko måles og hvorfor ricisi måles forskelligt
- Forstå og forklare hvorfor myndigheder lovgiver, som de gør, i forhold til risiko.
Målbeskrivelse - færdigheder
Demonstrere færdigheder så den studerende er i stand til:
- Analysere, forklare og diskutere en porteføljes ricisi
- Beregne en porteføljes risikomål og diskutere forskellene på disse
- Analysere og diskutere antagelserne bag de forskellige risikomål
- Forklare intuitionen, beregningen og værdierne af risikomålene til ikke-specialister
Målbeskrivelse - kompetencer
Demonstrere kompetencer så den studerende er i stand til at:
- Håndtere og udvikle komplekse metoder til beregning af en porteføljes risiko
Litteratur
Eksempler:
- John C. Hull: Risk Management and Financial Institutions, Wiley; som udgangspunkt nyeste udgave.
- Evt. artikler m.v.
Undervisningsform
Til en stor del af lektionerne stilles en række hjemmeopgaver som den studerende forventes at have lavet. Opgaverne vil enten blive brugt direkte i selve undervisningen eller som selvstændige øvelsesopgaver der diskuteres og evt. fremlægges af de studerende.
Derudover vil der i løbet af semestret blive stillet fire skriftlige opgaver, som må laves i grupper af maks. 3 personer. Underviseren har ret til at udforme grupperne.
Opgaverne vil blive udleveret en torsdag og skal afleveres den efterfølgende mandag.
Såfremt undervisningen varetages af en ikke-dansktalende person, undervises på engelsk.
Arbejdsbelastning
Skemalagt undervisning:
3 forelæsninger per uge i 15 uger.
Arbejdsbelastning:
Den studerendes samlede arbejdsbelastning forventes anvendt således:
- Forelæsninger: 45 timer
- Forberedelse: 130 timer
- Forberedelse af hjemmeopgaver: 90 timer
- Eksamen: 5 timer
Total: 270
Dette svarer til en gennemsnitlig arbejdsbelastning på 13 timer pr. uge i semesteret, inklusive eksamensperioden.
Eksamensbestemmelser
Eksamen
Navn
Eksamen
Tidsmæssig placering
Ordinær prøve: Januar
Omprøve: Februar
Udprøvninger
Eksamen
Navn
Eksamen
Prøveform
Skriftlig stedprøve
Censur
Intern prøve, en bedømmer
Bedømmelse
7-trinsskala
Identifikation
Studiekort - Eksamensnummer
Sprog
Dansk, Engelsk
Varighed
5 timer.
Omfang
Ubegrænset
Hjælpemidler
Alle hjælpemidler tilladt. Det er ikke tilladt at kommunikere med andre.
Udlevering af opgave
Eksamensopgaven udleveres via Digital Eksamen.
Indlevering af besvarelse
Elektronisk aflevering via Digital Eksamen.
ECTS-point
10
Uddybende information
Såfremt undervisningen varetages af en ikke-dansktalende person, eksamineres på engelsk.
Reeksamen
Prøveform
Synopsis med mundtlig prøve
Identifikation
Studiekort - Fødselsdato
Varighed
20 minutter.
Udlevering af opgave
Eksamensopgaven udleveres via Digital Eksamen.
Indlevering af besvarelse
Elektronisk aflevering via Digital Eksamen.
Uddybende information
- Mundtlig prøve uden forberedelse på baggrund af synopsis baseret på opgavetekst
- Synopsis: Synopsen indleveres senest fire dage efter udlevering af opgaveteksten. Dato for udlevering af opgavetekst og indlevering af synopsis annonceres efter afholdes af ordinær prøve.
- Der må højst indleveres 10 siders tekst inkl. bilag.
- Den mundtlige prøve udprøver i synopsen samt pensum i øvrigt.
Såfremt undervisningen varetages af en ikke-dansktalende person, eksamineres på engelsk.
EKA
B540003102
Fagudbud
| Udbuds periode | Udbudstype | Profil | Uddannelse | Semester |
|---|---|---|---|---|
| Efterår 2023 | Valgfag | Generel Erhvervsøkonomi - Esbjerg Kolding Odense Slagelse | Bachelor i erhvervsøkonomi, HA (BSc.merc.) - 2022 | HA | Esbjerg, Sønderborg, Slagelse, Odense, Kolding | |
| Efterår 2023 | Valgfag | Bacheloruddannelsen i Matematik-Økonomi, Odense, gældende fra 1. september 2020 | BSc.scient.oecon - 2022 | Bachelor i matematik-økonomi | Odense | |
| Efterår 2023 | Valgfag | Bacheloruddannelsen i Økonomi, Odense, gældende fra 1. september 2023 | BSc Oecon - 2022 | Bachelor i økonomi | Odense | |
| Efterår 2023 | Valgfag | Fra 1. september 2023 optages der ikke længere studerende på denne linje - Bacheloruddannelsen i Økonomi - Samfundsøkonomisk linje, Odense, gældende fra 1. september 2020 | BSc Oecon - 2022 | Bachelor i økonomi | Odense | |
| Efterår 2023 | Valgfag | Fra 1. september 2023 optages der ikke længere studerende på denne linje - Bacheloruddannelsen i Økonomi - Erhvervsøkonomisk linje, Odense, gældende fra 1. september 2020 | BSc Oecon - 2022 | Bachelor i økonomi | Odense |
Undervisere
| Navn | Institut | By | |
|---|---|---|---|
| Thomas Hald | hald@sam.sdu.dk | Institut for Virksomhedsledelse (IVL) (00) | Odense |